*節(jié) 證券市場法律、法規(guī)概述
證券市場法律法規(guī)
三個層次：1、《*人民共和國證券法》、基金法、公司法、刑法對證券犯罪的規(guī)定 2、國務(wù)院頒布的行政法規(guī)3、證監(jiān)*或相關(guān)*的規(guī)章
一、*法律：
（一）《*人民共和國證券法》
《*人民共和國證券法》1998年12月29日第九屆*人大第六次會議通過，生效時間： 1999-7-1 開始實施。根據(jù)2004年8月28日第十屆*人大第十一次會議修改，2005年10月27日第十屆人大第十八次會議修訂，2006年1月1日生效、
1、調(diào)整范圍：涵蓋了*境內(nèi)的股票，公司債券和國務(wù)院以法認(rèn)定的其它證券的發(fā)行、交易和管理，其核心是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序和社會公共利益?！?人民共和國證券法》12 章構(gòu)成，包括總則、證券發(fā)行、證券交易、上市公司收購、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任和附則
2、修訂的主要內(nèi)容
一是完善了上市公司的監(jiān)管制度、提高上市公司的質(zhì)量
二是加強(qiáng)對證券公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場風(fēng)險
三是加強(qiáng)對投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)
四是完善證券的發(fā)行、證券交易、證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場秩序
五是完善證券監(jiān)管制度，加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)管力度
六是強(qiáng)化證券違法行為的法律責(zé)任
（二） 《*人民共和國公司法》
1993-12-29 由人大五次會議通過，又于 1998-12-25 由人大十三次會議修訂《公司法》公司法調(diào)整的對象為公司的組織和行為。
1、調(diào)整范圍：包括股份有限公司或者有限責(zé)任公司， 其核心：保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益
核心內(nèi)容：規(guī)范公司的法人治理結(jié)構(gòu)，明確股東會、董事會和監(jiān)事會的權(quán)力與職責(zé)
2、修訂的主要內(nèi)容：
（1）修改公司設(shè)立制度，廣泛吸引社會資金，促進(jìn)投資和擴(kuò)大就業(yè)
（2）完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制體高公司的運作效率
①從總體要求公司應(yīng)當(dāng)建立權(quán)責(zé)規(guī)范、制度完善、各負(fù)其責(zé)、有效制衡的內(nèi)部管理機(jī)制
②健全董事會制度，突出董事會決策作用，強(qiáng)化對董事長權(quán)力的制約，細(xì)化董事會會議制度和工作程序
③強(qiáng)化監(jiān)事會作用
④明確了董事、監(jiān)事、高級管理人員的義務(wù)和責(zé)任
（3）健全股東合法權(quán)益和社會公共利益的保護(hù)機(jī)制，鼓勵投資
（4）規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格上市公司及其有關(guān)人員的法律義務(wù)和責(zé)任，推進(jìn)資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展
（5）健全公司融資制度充分發(fā)揮資本市場對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用
（6）調(diào)整公司的財務(wù)會計制度，滿足公司運營和監(jiān)督管理的實際需要
（三）《*人民共和國證券投資基金法》
經(jīng) 2003 年 10 月 28 日第十屆*人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過，并于 2004 年 6 月 1 日起正式實施
1、調(diào)整范圍：證券投資基金的發(fā)行、交易、管理、托管等活動，目的是規(guī)范證券投資基金活動 ， 保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益 ， 促進(jìn)證券投資基金和證券市場的健康發(fā)展
基金法的內(nèi)容
十二章一百零三條，包括總則 ，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購與贖回，基金的運作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算，基金份額持有人權(quán)利及其行使，監(jiān)督管理，法律責(zé)任及附則
2、基金法主要內(nèi)容：
（四）《*人民共和國刑法》對證券犯罪的規(guī)定
1、欺詐發(fā)行股票、債券罪
2、提供虛假的財務(wù)會計報告罪
3、非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪
4、內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪
5、編造并傳播影響證券交易的虛假信息、誘騙他人買入證券罪
6、操縱證券市場罪
二、行政法規(guī)和*規(guī)章
（一）《證券發(fā)行與承銷管理辦法》
1、首次公開發(fā)行股票的詢價的調(diào)整合補充
2、對證券發(fā)售的規(guī)定
（二）《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》
1、強(qiáng)化公司的獨立性
2、為創(chuàng)業(yè)板上市公司預(yù)留空間
3、加大中介機(jī)構(gòu)責(zé)任
4、實施預(yù)先披露制度
5、取消了輔導(dǎo)期和增資擴(kuò)股時限規(guī)定
（三）、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》
1、強(qiáng)化公開發(fā)行證券的市場約束機(jī)制
2、嚴(yán)格募集資金管理，鼓勵回報股東
3、建立上市公司非公開發(fā)行股票制度
4、提高市場運行效率
（四）《上市公司收購管理辦法》
1、轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，明確監(jiān)管范圍
2、規(guī)范收購人和出讓人行為，解決上市公司收購中的突出問題
3、減少監(jiān)管*審批豁免權(quán)利，允許收購人限期限量增持
4、鼓勵市場創(chuàng)新，允許換股收購
5、建立市場約束機(jī)制，強(qiáng)化財務(wù)顧問的作用
（五）《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》
1、試點條件——7個
2、業(yè)務(wù)規(guī)則——7個
3、債券擔(dān)保
4、權(quán)益處理
5、監(jiān)督管理
（六）《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，*證監(jiān)會、財政部、人民銀行與2005年6月30日聯(lián)合發(fā)布《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》
1、證券投資者保護(hù)基金的來源
（1）上海、深圳兩所在風(fēng)險基金達(dá)到上限后，交易手續(xù)費的20%納入基金
（2）所有*境內(nèi)的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%-5%繳納。
（3）發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債券時，申購凍結(jié)資金的利息收入
（4）依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入
（5）國內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個人的捐贈
（6）其他合法收入
2、基金的監(jiān)督管理
基金依法運作，接受證監(jiān)會的監(jiān)督。建立科學(xué)的業(yè)績考評制度和信息報告制度報送證監(jiān)會、財政部、人民銀行;證監(jiān)會監(jiān)督管理證券公司足額繳納基金及項基金公司報送財務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營管理信息。
*證券投資者保護(hù)基金有限公司設(shè)立的意義：一是保護(hù)投資者利益、特別是中小投資者利益;二有助于增強(qiáng)投資者的信心，防止個別公司的風(fēng)險傳遞和擴(kuò)散;三是使自律機(jī)構(gòu)的必要補充，監(jiān)測風(fēng)險，推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風(fēng)險的作用;四是有利于建立證券投資者保護(hù)機(jī)制。
